【研究报告内容摘要】
上周表现 上周( 2020.01.13~2020.01.17), 中证 800等权指数涨跌幅为-0.02% , “主营产品 涨价题材”策略模拟组合收益率为-1.32%,策略超额收益率为-1.30%。“关注度下的 冷门股效应” 策略模拟组合收益率为 1.25%, 策略超额收益率为 1.27%。 跟踪以来表现 “主营产品涨价题材”策略自跟踪以来(自 2017.10.27起),截至 2020.01.17收盘, 模拟组合收益率 3.38%,同期中证 800等权指数涨跌幅为-14.61%, 组合复合超额收 益率为 21.32%。 “关注度下的冷门股效应” 策略自跟踪以来( 自 2018.03.09起), 截止 2019.01.17收盘, 模拟组合收益率为 9.12%, 同期中证 800等权指数涨跌幅为-8.15%, 组合超 额收益 17.27%。 策略介绍与本期提示 【主营产品涨价题材】 主营产品涨价题材旨在对上市公司主营产品价格进行更全面和及时的跟踪,对产品涨 价明显而股价反应不充分的标的进行提示, 每周一提示, 截至目前已公布 111期。 l 本期提示: 上周市场延续震荡行情。 本周新调入品种铝和涤纶长丝,建议重点 关注涤纶长丝。 【关注度视角下的冷门股效应】 行为金融学表明: 当多个同质信息连续出现时, 市场往往会反应过度; 而对首次出现 的信息, 市场通常反应不足, 缓冲股价上涨, 形成买入机会。 本策略跟踪卖方研报、 换手率与基金重仓信号,提示长期冷落后存在上行机会的个股。 l 上期暂无新提示个股。 l 本周内,冷门股策略持仓到期的个股如下: 山煤国际( 三个月后超额收益 51.5%,持有期内最大涨幅 62.5%)。 风险提示: 1) 驱动事件与相应股价走势的关系可能并不稳定,筛选结果仅供参考; 2) 事件驱动所涉及股票仅作提示, 不作为投资建议。

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